In einem Kapitel mit dem Titel "Die Geheimnisse der erfolgreichen Tradingquot in Street Smarts, schloss Fernando Diaz:" Erfolgreiche Händler haben eine größere Kante und bessere Geld-Management als erfolglose Händler. Anders als populärer Glaube aber zeigt diese Studie, daß die kleinere Kante der erfolgreichen Händler nicht die Ursache ihres Ausfalls ist. Händler Ausfälle können fast ausschließlich durch ihre schlechte Geld-Management-Praktiken erklärt werden. quot Beim Trading von Aktien oder Rohstoffen wird die Bedeutung von Money Management von vielen Händlern unterschätzt. Es ist viel wichtiger als Ein - und Ausstiegsentscheidungen (Timing-Entscheidungen). Sehr wenige Indikatoren sind besser als eine Münze werfen, und wenn sie sind, wird die Kante durch Rutschen und Kommission aufgegessen. Money Management wird auch manchmal Asset Allocation, Position Sizing, Portfolio-Wärme, Portfolio-Allokation, Cashflow-Management, Handelsmanagement, Kapitalmanagement, Positionsmanagement, Größenmanagement, Wette Größenauswahl, Losgröße Auswahl oder sogar Risikokontrolle, Und Schadensregelung. Money Management ist die Verwaltung der Position Größe, während Risk Management ist über die Verwaltung von Verlusten und offenen Gewinnen (unrealisierte Handelsrenditen). Tatsächlich mag ich nicht den Begriff Money Management, da er auch eine sehr allgemeine Bedeutung hat (seine auch verwendet beschreiben die quotprocessquot des Sparens, diese quotlearn wertvolle skillsquot Seiten, sprechen über Sparschweine und wie man Kinder über Paycheques lehren). Aber Money Management erzählt einem Trader, dass (s-) er sollte konzentrieren seine Forschung auf, wie man Kapitalverbrauch optimieren und sein Portfolio (-) s als Ganzes zu sehen. Tatsächlich gibt es (mindestens) zwei Schritte, um eine ordnungsgemäße Geldverwaltung zu implementieren: 1) Bet-Sizing ist die Bestimmung, welcher (fester oder nicht fixierter) Bruchteil eines Portfolios insgesamt (oder wieder fest oder nicht fixiert) Jeder Handel in Dollar-, Euro-, Yen - oder Schweizer Franken lautenden Währungswerten ausgedrückt. 2) Positionsanpassung dagegen ist die Berechnung, wie viele Verträge ich in meiner Position halten sollte, sobald ein Trade-Eintrag signalisiert wird, der grundsätzlich eine Funktion des BigPointValue ist (die Anzahl der Dollars, die ein 1-Punkt-Kurs bewegt Repräsentiert) und einen Rundungsalgorithmus, da die Anzahl der Vertragsströme nicht in Bruchteilen gehandelt werden kann und auf eine ganze ganze Zahl reduziert werden muss. Auf meinem Schreibtisch gibt es 5 Statistiken im Zusammenhang mit Büchern und nur 2 auf den Handel. Also nach den Büchern neben mir mein Fokus auf Statistiken ist mindestens 70 :-). Eine gute Kenntnis der Statistik ist ein guter Einstieg in die Money Management Arena. Hier finden Sie eine 10-Geld-Management-Lektionen, einschließlich Strategien, Hinweise auf Amp-Tipps, Quellcode, etc. Sie werden wahllos aus mehreren Quellen aus dem Internet, von Trading Software und Trading Literature kopiert. Diese Lektionen werden nicht automatisch bauen Reichtum, sondern bringt eine Fülle von Erfahrungen und Kenntnisse, die sich als unschätzbar für Sie, wenn beide verstanden und richtig angewendet werden. Es steuert den Kurs für Ihren Erfolg auf dem globalen Finanzmarkt. Ich hoffe, Sie finden und wählen, was Ihr Handelssystem ist verzweifelt suchen. Wenn Sie zu faul sind, tief zu graben, um diese Lektionen zu finden und zu verstehen, würde ich raten, entweder vom Handel abzusehen oder wenn Sie wirklich bereit sind, nichts anderes zu lernen, dann lernen Sie dieses: Seien Sie b Recht. Aufgeben Recht. Und betonen SIZE auf Position SIZE. Das zugrundeliegende Konzept ist, dass, wenn wir unsere Leistung nicht genau vorhersagen können und da wir nicht beeinflussen können, wie sich die Märkte verhalten werden, sollten wir zumindest die Kontrolle über jene Variablen ausüben, die wir tatsächlich kontrollieren. Und das ist das Risiko, das wir als Händler nehmen, wenn wir eine Position einnehmen. Wenige, wenn überhaupt, haben die Fähigkeit, ihre Portfolios als Ganzes zu sehen und noch weniger sind in der Lage, den Kapitalverbrauch zu optimieren. Händler und Investoren müssen sich von einer defensiven oder reaktiven Sichtweise des Risikos unterscheiden, in der sie das Risiko messen, Verluste zu vermeiden, auf eine offensive oder proaktive Haltung, in der Risiken aktiv für eine effizientere Kapitalverwendung verwaltet werden. Kein Satz von Indikatorregeln wird jemals Geld in Futures-Handel. Also über Fraktale, Alligatoren, Schildkröten zu vergessen. Wellen, Zyklen, etc. Die besten diese und alle anderen Indikatoren, einschließlich Moving Averages und Breakouts, tun wird, machen Sie Break-even und schlimmsten Schlag Ihr Konto. Der KEY ist in Ihrem Risiko - und Geldmanagement. In Verbindung mit einem soliden Risiko - und Geldmanagement könnte ich sogar die obige Aussage rückgängig machen: quotYANY-Reihe von Indikatoren Regeln werden Geld in Futures-trading. quot Wählen Sie eine CLEAR, TREND folgenden Indikator. Ein, dass ein 8-jähriger könnte Ihnen sagen, ob es lang oder kurz ist. NUR Trend nach Indikatoren funktionieren wird. Wenn Sie für mehr als 1 Sekunde zu denken, ob es lang oder kurz ist, ist es nicht klar genug. Stick auf 1 Anzeige in 1 Zeitrahmen. NIEMALS Geld für andere Völker Systeme zahlen. Sie funktionieren NICHT. ENTRY: Entscheiden Sie, ob Sie Reversals oder Retracements verwenden möchten. Ich empfehle Umkehrungen. RISIK Management: Trading nur 1 Vertrag zu einem Zeitpunkt wird Sie zu FAIL führen. Stellen Sie sicher, dass Sie gut kapitalisiert sind. Dies ist kein Spiel für diejenigen, die nicht sind. Der einzige Weg, um bei Futures-Trading zu gewinnen ist für Sie größer sein (haben mehr Positionen), wenn Sie richtig sind und weniger Positionen, wenn Sie falsch sind. DIES IST DER SCHLÜSSEL ZUM HANDEL. Wenn Sie die gleiche Anzahl von Verträgen für jeden Trade beibehalten, werden Sie zu FAIL führen. Unterschiedliche Kontraktgröße ist die wichtigste Sache, die Sie tun müssen, wenn Sie erfolgreich sein wollen. Kaufen und Verkaufen mit der gleichen Anzahl von Verträgen wird am besten, führen Sie keine wo und im schlimmsten Fall, wischen Sie auf lange Sicht. Sie können Ihre Positionen mit den folgenden variieren: 1) Stagger aus Ihrem Trades, wenn falsch (Phantom of the Pits weist darauf hin, dass Sie sollten den Markt beweisen, dass Sie korrekt, anstatt es beweisen, dass Sie falsch, indem Sie Ihre Stop-Loss). Der Markt geht gegen Ihren Eintrag (.). Aber halten Sie an allen Positionen, wenn rechts. 2) Stellen Sie sicher, dass Ihr Gewinnziel ist größer als Ihr Stop-Loss-Punkt. MONEY Management: Lassen Sie nie ein Gewinner ein Verlierer. Passen Sie Ihre Haltestellen, wie der Markt bewegt sich mit Ihnen. TREND: Nur folgende Indikatoren verwenden. Ich empfehle Moving durchschnittlich 2 Zeilen und Break outs. ----- Wählen Sie den kürzesten Zeitrahmen mit der längsten Trendanzeige. Prinzipien des Geldmanagements: Während das Risikomanagement hauptsächlich auf die Maximierung der Gewinne mit der Kontraktgröße abzielte, befasst sich das Money Management vor allem mit der Minimierung von Verlusten mit Stopps und zeigt Ihnen, wann Sie Gewinne erzielen sollten. Sie sind beide sehr eng miteinander verflochten. Sie können nicht alle Risiko-Regeln, aber keine Geld-Management-Regeln, und umgekehrt. Ich habe dir die Regel 1 gegeben, die sagt, dass du deine Stoppschäden versetzen sollst, und hier ist ein sehr wichtiges Prinzip, das du in Money Management lernen musst: 80 deiner Profite werden von 20 deiner Trades kommen (Pareto Principle). Was ich damit meine Lets sagen wir spielen das Spiel 5050. So 50 unserer Trades werden Verlierer sein. Es gibt keine Möglichkeit, es zu vermeiden und wir werden versuchen, diese Verluste klein zu halten, indem wir unsere Stopps mit mehreren Verträgen taumeln. Die anderen 50 sind nicht alle werden große Gewinner werden. Von diesem 50, ungefähr Hälfte ist, wo Sie wirklich Ihr Geld bilden und der Rest wird für Ihre Verluste zahlen. Es ist ähnlich wie ein Geschäft. 80 Ihrer Kunden zahlen Ihre Kosten für den Betrieb des Unternehmens und 20 wird der Grund, warum Sie im Geschäft sind. Warum ist, dass Sie Trades haben, wo Sie am Anfang sind, aber sie kommen zurück und werden nur kleine Gewinner. Dies ist okay, Sie werden nie in der Lage sein, die genaue perfekte Ausfahrt für einen Handel vorherzusagen, aber Sie können sehen, wo das Problem ist. Wenn Sie nicht auf, dass 20 von Trades, wo der Preis gerade auf geht in Ihre Richtung zu profitieren, werden Sie am Ende nur für Ihre Verluste und Sie werden nicht überall. Hier ist ein Beispiel: 50 Trades sind sofortige Verlierer, aber klein gehalten mit Stopps 30 Trades sind moderate Gewinner 20 Trades sind große Gewinner 50 verlieren Trades x Durchschnitt von 4 Punkten 200 Punkte 30 Gewinner Trades x Durchschnitt von 8 Punkten 240 Punkte 20 Gewinner Trades x Durchschnitt Von 20 Punkten 400 Punkte Netto-Ergebnis: 440 Punkte Also, wenn wir nicht für die 20 Punkte auf jedem dieser Gewinne Trades halten, würden wir wahrscheinlich nur brechen, auch nach Bezahlung Provisionen, und wir sind definitiv nicht durch alle diese Härte zu machen Der Makler reich, rechts So während Regel 1 mit Schneidverlusten behandelt, wird Regel 2 behandeln, wenn zu beenden. Mit einem PROFIT Dies ist in der Regel die schwierigsten der Regeln zu quantifizieren. Erste in eine Position ist elementar. Exiting für einen Verlust, erwartet. Aber wann nehmen Sie Ihre Gewinne Für einen Händler kann dies sehr schwierig sein. Sie haben Ihre Position eingegeben, saß dort, während der Markt tickte hin und her, und jetzt endlich zeigt es einen kleinen Gewinn. Die natürliche Tendenz wird sein, es zu nehmen. Willst du recht haben, manchmal wirst du die Oberseite fangen, bevor es zurückverfolgt wird, aber wenn du in eine Gewohnheit des Tuns erhältst, vermißst du die großen trenders und du wirst verfluchen und herumstampfen und es gibt nichts, das du tun kannst, außer es zu beten Stoppt und weißt du, was es pflegt und du wirst es alles vermissen. Wirklich eine traurige Geschichte, aber zum Glück gibt es viele weitere Trends, woher sie kamen, so dont worry. Okay, gehen wir zurück zu unserem Beispiel. Der Markt tickt, und zeigt nun einen kleinen Gewinn. Hier wird der wahre Test des Nervs ausgetragen. Wo all jene anderen Händler versuchen werden, Sie aus Ihrer Position zu erschrecken, also können sie innen erhalten. Wisst ihr, wenn nein, natürlich nicht. Niemand weiß, wie lange eine Position in eine Richtung gehen wird. Hier spielt Positionsgröße wieder eine entscheidende Rolle. Was passiert, wenn Sie mit nur einer Position eingeben Nun, wenn Sie beenden, thats it. Sie müssen nun auf einen anderen Handel warten. Und wenn Sie versuchen, für den großen Handel zu halten, haben Sie viel mehr Verlierer oder Break-Even-Trades. Bei mehreren Verträgen haben Sie viele weitere Optionen. Erstens haben Sie ein Profit-Ziel, das größer ist als Ihre Stop-Loss-Punkte. Es ist wichtig, dass es größer ist. Sie können sehen, warum in dem Beispiel oben. Dies ist, wo Sie einige Ihrer Positionen für Profit zu beenden. Jetzt mit der Verwendung von schleppenden Haltestellen, werden Sie sich zurücklehnen und versuchen, fangen einen großen Schritt. Sie werden nie wissen, wann es passieren wird, aber es ist wichtig, dass Sie dort sind, wenn es passiert. So, bevor wir fortfahren, ist hier Regel 2. BLEIBEN Sie mit ALLE Ihren Positionen, bis sie das minimale Profitziel treffen. Beenden Sie einen Teil Ihres Handels mit dem Mindesteinsatzziel. Halten Sie den Rest mit einem nachlaufenden Stopp, um die Vorteile der riesigen trenders. Verwenden Sie einen Breakeven-Stop, um nie ein Gewinner ein Verlierer zu werden. Die Märkte werden versuchen, Sie aus Ihren Positionen zu erschrecken. DONT LASSEN SIE. Dies ist, wenn Sie Recht haben und Sie CANT AFFORD nicht Kapitalisierung auf diesem. Wenn Sie früh raus, auch wenn Sie einen kleinen Gewinn, es ist ein Verlust. Angst und Habgier sind Gefühle, wenn man keine spezifischen Regeln vorhanden. Folgen Sie Ihren Regeln, und der einzige Weg, um Vertrauen in sie ist es, sie zu testen. So lassen Sie uns alle Geld-Management-Prinzipien von der Einreise: Sie haben einen Handel mit 4 Verträge (grüner Pfeil) eingetragen. Sie geben sofort Ihre Stop-Loss-Aufträge (rote Linien) auf dem Markt. Wir tun das, weil der Markt zu gehen, wo es gehen wird, mit oder ohne Sie. Die Haltestellen in Ihrem Kopf wird Ihnen nicht helfen, wenn der Markt beginnt Rennen gegen Sie. Wir haben Regel 1 gefolgt und stolperte unsere Haltestellen, wie Sie mit den roten Linien sehen können, jetzt warten wir. Nun können Sie nicht gewinnen alle. Der Markt zurückverfolgt und holte Ihre Pause sogar hält. Wenn der Markt ist sehr volatil und Sie wirklich wollen, um wieder in diese Position dann fein, wieder eingeben. Ich empfehle, dass Sie für Ihren nächsten Eintrag warten, aber Zeit zu kommen, um Papa Die restlichen 2 Stationen sind jetzt mit einigen ernsten Gewinn, und wir werden unsere schleppende Haltestelle (wie in blau gesehen) rechts dort zu fangen, wenn der Markt kehrt . Wo diese schleppende Haltestelle Hier sind einige Ideen: Die erste sollte knapp über Ihrem ersten Gewinn Ziel gesetzt werden. Dann kann sich der Markt leicht umkehren. Wenn es zu Ihren Gunsten fortsetzt, setzen Sie die Haltestelle direkt unter dem Retracement. Jedes Retracement, das hält, ist ein guter Platz. Nun, wenn auf der Grundlage Ihrer Forschung, haben Sie gesehen, dass riesige Moves wie diese sind in der Regel x-Zecken, und wir haben jetzt die Größe bewegen, gibt es nichts falsch mit Gewinnen hier, bevor der Markt zurückverfolgt. In der Tat würde ich es empfehlen, aber nur dont springen die Pistole bei jeder Bewegung. Sie können auch 1 weitere Vertrag hier entfernen und halten Sie die letzten auf der schleppenden Haltestelle oder warten Sie für den Abschluss. Es gibt unzählige Möglichkeiten und keine quotperfectquot Weise. Das Hauptziel ist, wenn es Ihre Weise geht, tun Sie alles, das Sie können, um ein Teil der Tätigkeit zu sein. Viele erfolgreiche Geldmanager handeln Systeme, die dieselben Trades ausführen, ohne das Marktumfeld zu messen. Die Größe des Handels wird durch die Geldmanagement-Parameter bestimmt, die wiederum systematische Regeln sind. Sie ändern sich nicht von Handel zu Handel. Man könnte auch Regeln aufstellen, um unterschiedlich auf unterschiedliche Marktumgebungen zu reagieren. Das wäre ein Teil des Systems. Das System oder der mechanische Handel beschränkt sich nicht nur auf einen Satz von Regeln, die jede Handelsentscheidung bestimmen. Diese Regeln sind vor der Hand entschieden. Dieses Beispiel geht auch davon aus, dass man ein System hat, das einen Marktrand bietet. Dies setzt auch voraus, dass der Händler die Möglichkeit hat, dem System korrekt zu folgen. Beides sind große Annahmen. Ein System wird gewinnende Trades und verlieren Trades, aber die Gewinne Trades entweder aus ihrer Zahl oder ihre Größe, wird sich für die Verlierer und lassen Sie einen Gewinn. Aus diesem Szenario der Trader muss die exakt gleiche Weise für jede Handelsumgebung handeln. Heshe hat eine Kante. Wenn die Kante die gleiche Weise jedes Mal über einen ausreichend großen Satz verwendet wird, wird ein Gewinn gemacht werden. Der Trader fungiert als HAUS in einem Casino. Der Rand arbeitet für ihn. Sie wenden die Kante die gleiche Weise über und über. Während Sie wissen, bestimmte Markt-Aktion produzieren verlieren Trades, wissen Sie auch, dass die Gewinne zu überwinden, dass. Sie wollen nicht, dass Ihr Urteil in die Quere kommt. Wenn jemand zahlen würde Sie 7-5 jedes Mal, wenn Sie richtig Köpfe vermutet, aber nur 4-5 jedes Mal, wenn Sie richtig erraten Schwänze, würden Sie nicht sitzen Flips oder werfen in einige Schwänze erraten. Sie sitzen und erraten Köpfe, bis Sie das ganze Geld hatten, das Sie wollten. Wenn Sie korrekt bestimmen Marktumfeld, dann sollten Sie arbeiten, die in Ihr System. Die meisten guten Systeme haben weniger als drei Parameter, Filter etc. Sie sind sehr einfach, was ihre Robustheit erhöht. - Emotionen können verwaltet, aber nicht kontrolliert werden - sehen Sie jeden Handel nur eine in einer Reihe von Wahrscheinlichkeiten - wissen, warum Sie einen Handel zu nehmen und was muss passieren, damit Sie darin bleiben (.). Wenn es nicht geschieht - auch wenn Ihr Stopp nicht ausgelöst wurde. - Sie können nicht eins ohne das andere haben. Es ist nicht das System (und ich verachte das Wort, wenn es um den Handel geht), die den Händler macht, ist es der Händler, der das System macht. - wichtig: die Fähigkeit, ohne ein BIAS oder MEINUNG über die Marktrichtung (NO EGO) zu handeln, und erkennen, dass es keine so überbewertet, und kein Preis ist zu hoch zu kaufen oder zu niedrig zu verkaufen. Sie müssen auch lernen, wie Sie Ihre Verluste wie sie nur setzen Sie einen Schritt näher zu einem gewinnenden Handel (s) und sind nichts anderes als die Kosten für die Geschäftstätigkeit. - Ich nehme jeden Tag dieselben Geschäfte, aber wie ich jeden Handel verwalte, hängt von meinem Lesen der Umwelt (Diskretion) ab. Sie können nicht die exakt gleiche Größe handeln und die exakt gleiche Weise für jede Handelsumgebung verlassen. Zum Beispiel erfordert ein Trending-Markt einen anderen Ansatz als ein Bereich gebundenen Markt. Am Ende kocht es auf Ihre Fähigkeit, die PRICE-Aktion zu lesen und nehmen Sie Ihren Spielplan auf die aktuellen Bedingungen - und dann EXECUTE. Und alle Sie 1-Los-Händler da draußen besser zu überdenken Ihr Ansatz als Handel 1-Lose ist ein Narren Spiel (.). Sie sind weit besser als Trader 3 ESNQ, als Sie 1 SPND handeln. Kranke stellen die gleiche Herausforderung zu den 1-lot Händlern her, die mein Mentor zu mir machte, als ich ein 1-lot Händler war - krank Handel 3 NQES zu deinem 1 NDSP und gut sehen, wem. Ich nahm ihn auf, und er säuberte meine Uhr. Ich habe nicht gehandelt 1-Lose seit und nie wieder. Trading dreht sich alles um Management - selbst, Ihr Geld, Ihre Haltung und Ihre Position. Es geht nicht um Vorhersagen, Prognosen oder MEINUNGEN. Sie können nicht erlernen, wie man ein Auto fährt, ohne hinter dem Rad zu sein - und Sie können nicht erlernen, wie man durch das Lesen eines Buches, an einer Klasse oder dem Kaufen eines Systems handelt. Bob Heisler bheislerswbell. net rjhtrading System Handel ist nur gut, wenn der Computer automatisch die Aufträge, die Anschläge und die Ausgänge. Wenn nicht, wenn das Individuum beschließt, keinen Handel zu nehmen, ist das System fehlerhaft. Ich kenne nur eine Person, die so eingerichtet ist. Er nutzt ein Break-Out-System und es produziert rund 37 gewinnende Trades. Sein Gewinnbild ist über eine 22 annualisierte Rendite. Ich sah seine Blätter nicht und betrachtete seine Nummern nicht. Aber die Computer setzen in alle Trades. Jedes System, in dem ein einzelner Händler die Bestellung erteilt, ist in einem gewissen Maße diskretionär. Die Partei, die sagt, er handelt total System kann das System als eine Krücke, die Schuld an den verlierenden Trades. Das System, das ich verwende, ist 80 mechanische und 20 discretionary. Wenn ich verliere, ist es mein Fehler, das System hat einen 20 Verlustfaktor, aber ich muss es als meinen Fehler ansehen. Ich bin nicht die Schuld mich für die zu verlieren, sage ich, dass der Verlust ist ein Teil des Systems. Ich entwickelte das System, deshalb ist der Verlust meiner. Wenn ich alles, was das System zu tun, und nahm jeden Handel das System gab mir, dann könnte ich das System Schuld, wenn mein Prozentsatz der Gewinner an Verlierer ändert. Wenn mein Gewinn pro Handel sinkt, oder wenn der Graph meiner Gewinne niedrigere Höhen und niedrigere Tiefs hat, suche ich ein Problem, nicht im System, sondern in mir. Wenn Sie taten, was das System sagte und Sie verloren Geld, es war immer noch ein guter Handel. Es ist gut, nur weil Sie die Disziplin hatte, dem System zu folgen. Haben Sie die Mühe zu analysieren, den Handel nach dem Ende zu sehen, warum der Handel verloren War es etwas, das Sie nicht sehen War es etwas, dass Sie über sah Mit mir, ich normalerweise feststellen, dass ich faul und didnt tun meine Hausaufgaben. Ich nahm das an, weil ich erfolgreich war, dass ich kugelsicher war. Nicht so. Niemand ist kugelsicher. Selbst, Ego und das psychologische Bedürfnis, Recht zu haben, sind die diskretionären Händler der schlimmste Albtraum. Das andere Problem ist ein Glaubenssystem. Wenn ich alles in Betracht ziehe, glaube ich immer noch, dass das menschliche Gehirn der beste Computer ist, der jemals entwickelt wurde. Die Sache, die Menschen vergessen, ist, dass das Gehirn sieht in Bildern und nicht in Zahlen. Das erste, was die meisten Händler wissen wollen, besteht darin, dass ich einsteige und wie viel ich machen werde. Das ist überkauft oder überverkauft. Die Lautstärke ist nach oben oder die Lautstärke ist darunter. Sie beginnen, Zahlen und Zahlen zu sehen. Sie beginnen zurück Tests, sie beginnen mit Indikatoren, die sie nicht verstehen. Sie betrachten die Vergangenheit als die Zukunft. Falsch, Blick auf das Bild und es wird Ihnen sagen, die ganze Geschichte. Wie eine Straßenkarte. Ein guter Trader kann fast jedes System, Astro, Volumen, Eliot, Gann, sogar einige von Larry Williams Material und ein gutes Leben zu nehmen. Er tut es, weil außerhalb des Systems sieht er auf der Karte und das Bild ist, was seine endgültige Entscheidung auslöst. Wie alles im Leben, müssen Sie zu visualisieren, was Sie erreichen wollen, bevor Sie es bekommen können. Handel ist ein Geschäft. Sie benötigen einen Plan für den Alltag, der kümmert sich um die Eventualitäten, die entstehen können. Mit der richtigen Planung gibt es nur sehr wenige Überraschungen. Sie werden nicht über Nacht reich, aber Sie werden in der Lage, dorthin zu gelangen. Viele haben es getan. Ira. Lernen Sie den Markt führend zu handeln, indem Sie die Preis-Aktion. Darüber hinaus bedeutet es, nur die sehr liquiden Märkte mit einer täglichen Reichweite und Bewegung, die im Einklang mit ihrer Fähigkeit zu widerstehen Drawdowns, dass ihr Konto erlaubt wird. Nicht einfach Jetzt, kluge Leute mit anspruchsvollen Computerprogrammen und alle anderen Faktoren, die notwendig sind, um ein System mit allen seinen Implikationen zu handeln, müssen ein Bankkonto oder andere Völker Geld von ausreichender Größe haben, um zu handeln. Die meisten auf dieser Liste sind einzelne Händler, die nicht das Geld oder Systeme haben. Wenn sie nicht mit Diskretion handeln können, können sie überhaupt nicht handeln. Daher folgt, dass wirksame Mittel der Day-Trading ist für die kleinen Kerl und Systeme, Indikatoren et al, sind für diejenigen, die, sagen wir, leben zu spielen, anstatt spielen zu leben. Bill Eykyn t-bondtrader - Welche Geld-Management-Strategie am besten zu Ihrem Risikoprofil passt Im Allgemeinen, desto stabiler Ihre Aktienkurve, desto aggressiver können Sie in Ihrem Geld-Management-Strategie. Es sollte keine Überraschung für diejenigen, die Optimal f studiert haben, dass es sein kann aggressiv in seiner Position Größe. Um diese Strategie richtig umzusetzen, sollte sie daher auf Systeme mit sehr stabilen Handelsergebnissen angewendet werden. Systeme mit scharfen Verhältnissen über 2, Retourenverhältnisse über 8 und K-Verhältnisse oberhalb von 2,5 werden (im allgemeinen) unseren stabilen Handelsbedingungen entsprechen. Jetzt im realen Handel ist es sehr selten, dass Systeme diese Ergebnisse zu generieren. Um auf die geeigneten Geld-Management-Strategien, die die meisten Trading-Systeme passen, zu helfen, betrachten die am wenigsten aggressive Strategie vor dem Übergang auf die aggressivste Strategie. Im Allgemeinen beginnen mit der Fixed Fractional und Secure f Strategien, bevor sie auf Diluted f und die ultra aggressive Optimale f Geldmanagement-Strategie. Dies spart Ihnen viel Zeit und Mühe beim Testen von einigen der beliebtesten Geld-Management-Strategien. Handelsmetapher: Handel ist wie das Fahren. Wohin du gehen willst usw. der Quotow viel willst du makequot Metapher, hängt von mir ab. Wie schnell ich gehen will Nun, wie viel Risiko möchte ich nehmen, z. B. Tickets, Unfälle, etc. oder im Handel, wie schnell will ich meine Ziele erreichen. Wie viel Abnutzung meines Autos (ich und jeder um mich) möchte ich annehmen, ich könnte meine Bremsen und Gummireifen heraus tragen, indem ich an jedem Anschlaglicht anhebe und stoppe, das heißt, indem ich zu enge Stopps oder Ausgänge wähle. Was passiert, wenn ich nie bekomme, wo ich gehen Habe ich eine Straßenkarte (Handelsplan) mit Kontrollpunkten vorbereitet. Eine Idee mit geringem Risiko ist eine Idee mit einer positiven Erwartung, die so gehandelt wird, dass kurzfristig die schlechtesten Konditionen möglich sind, damit Sie die langfristige Erwartung erreichen können. Q: Percent Risk Modell (z. B. 2.0 von Ihnen Kapital für die Positionsbestimmung): Wenn ein Trade zu Ihren Gunsten bewegt, fügen Sie zusätzliche Verträge in verschiedenen oder den gleichen Märkten hinzu A: Sie könnten einfach entscheiden, ein konstantes Risiko zu halten. In diesem Fall passen Sie Ihren Stopp entsprechend Ihrem System an und schälen (reduzieren) Kontrakte, wenn das Risiko über das Niveau, das Sie beibehalten möchten, steigt. Q: Welche ist betterquot mathematisch, eine 20 Chance auf den Gewinn eines Dollars oder eine 10 Chance auf zwei zu gewinnen In jedem Fall ist die Erwartung 20 Cent, aber sie sind eindeutig nicht das gleiche. - Warum sind sie nicht die gleichen A: Frage einschließlich voller Hintergrund: In einem Interview in Stocks amp Rohstoffe beschrieben Sie eine einfache Position Größe Spiel (60 Sieg, 40 Verlust und Erwartung 1.2). Die Erwartung ist 0,61 - 0,41 0,2 oder 20 Cent pro Dollar riskiert. Ich versuchte sofort, die optimale Wette Größe abzuleiten. In Absprache mit meinen Kollegen brachen wir das Problem ein wenig auf, führten ein paar Zwischenziele ab und kamen mit ein paar Ergebnissen weg: 1. Das erste Problem bestand in der Definition von quotoptimalquot. Wir entschieden uns für die optimale quothest-Risiko-Vergütungsquote. Gut quotrewardquot war offensichtlich, aber. 2. Also das zweite Problem war definitiv riskquot. Definieren Sie Risiko als die Wahrscheinlichkeit, dass ein bestimmtes Ergebnis auftreten wird oder definieren Sie Risiko als die Varianz der möglichen Ergebnisse aka Standardabweichung oder verwenden Sie etwas anderes wieder Wir fanden dieses Problem unlösbar und beschlossen, aus einem anderen Blickwinkel Ansatz. 3. Es gibt eine Art von Funktion, die optimale Betsize definieren wird - aber was sind die unabhängigen Variablen Wir haben angenommen, dass das System funktionieren würde, unabhängig davon, wie viel Geld beteiligt war, so dass die betsize konnte nicht behoben werden, musste es irgendeine Art sein Des Prozentsatzes. Zweitens könnte es nicht nur auf der Erwartung des zugrunde liegenden Systems basieren. Betrachten Sie die folgenden zwei Spiele: Ein Spiel mit einer 50 Chance auf einen 3: 1 Sieg und eine 50 Chance auf einen 1: 1 Verlust hat eine Erwartung von 0,54 0,50 2 Nein, die Erwartung ist 0,53 - 0,51 1,50 oder 1,50 pro Dollar riskiert. Ein Spiel mit einer 100 Chance auf einen 1: 1-Sieg und eine 0-Chance auf einen Verlust hat eine Erwartung von 12 2 Nein, die Erwartung ist 1.01 - 0 1.0 Gleiche Erwartung, aber sehr unterschiedliche optimale Betsize. In jedem dieser Fälle definiert das Kelly-Kriterium die optimale Wettgröße (d. h. für maximale Rückkehr). Wir waren zurück, um stumped, aber zumindest jetzt konnten wir deutlich das Kernproblem: Was ist betterquot mathematisch, eine 20 Chance auf den Gewinn eines Dollars oder eine 10 Chance, zwei zu gewinnen In jedem Fall die Erwartung ist 20 Cent, aber sie sind eindeutig nicht das Gleiche. Wie würden Sie definieren quotbetterquot Hier Ihre Chance Faktor wäre der entscheidende Unterschied. Wenn Sie hatten nur eine Chance, Id wollen die 20 Chance. Wenn Sie unbegrenzte Chancen haben und es gab keine Kosten zum Spielen, würde es keinen Unterschied machen, wenn Sie nicht mehr Belohnungen in diesem Fall youd wollen noch die 20 Chance. Wir sind derzeit verfeinern einige Software, die die Frage der optimalen Einsatzgröße für Sie beantworten und Ihnen helfen zu bestimmen, welche optimale Mittel für Sie. Es wird in einen neuen Geldmanagementbericht aufgenommen, den wir demnächst anbieten werden. F: Angenommen, Sie haben ein 10.000 Konto und möchten mit Volatilität handeln. Mit einem Beispiel ähnlich Vans Buch, sagen Sie, dass Sie eine 50 Aktien mit einem ATR von 4 kaufen möchten. Sie wählen, um einen Stop bei 3x Volatilität setzen und Sie riskieren 2 oder 200,00. Wenn ich Ihre Logik verstehe, bedeutet dies, dass Sie nur 20012 oder 16 Aktien kaufen und innerhalb der Richtlinien bleiben könnte. Jetzt ist hier meine eigentliche Frage. Wenn Sie den Stop bei 3x Volatilität einstellen, aber statistisch finden, dass Van korrekt ist und im Durchschnitt bei 1,5x Volatilität aufhören, dann könnten Sie Ihr Risiko auf 4 erhöhen und die gleichen Ergebnisse erzielen. Irgendwie scheint dies mathematisch gleichwertig, aber logischerweise denke ich, das Gesamtrisiko steigt. A: Volatilität hat nichts mit dem Stop zu tun. Wenn die ATR ist 4 und Ihre 2 Zuweisung ist 200, dann würden Sie kaufen 50 Aktien. Wenn Sie eine 2-Risiko-Zuweisung (d. H. 200) verwenden und Ihr Stopp ein dreimaliger Volatilitätsstopp ist, dann würden Sie 16 Aktien kaufen. Risiko und Volatilität sind nicht dasselbe für Positionsbelegungszuweisungen. Da dies der Fall ist, ist Ihre Logik falsch. Sie würden wahrscheinlich nur eine Volatilität Zuteilung, wenn Sie mit einem sehr engen Stop wie ein Dollar waren. In diesem Fall würden Sie durch 200 Aktien, so dass eine 2 Volatilität Zuweisung von 50 ist sicherer. Kurz gesagt, die Volatilität Position Sizing ist völlig unabhängig von Ihrem Stopp. Sie halten Sie den gleichen Halt, Sie nur Größe Ihrer Positionen auf der Grundlage der Volatilität. Wenn Sie Stock-Daten verwenden, dann würde ich empfehlen einen Volatilitätsstopp. Id Trail ein 45 Tage gleitenden Durchschnitt. Sie haben festgestellt, dass ein guter Geld-Management-Plan zu riskieren einen Prozentsatz des gesamten Eigenkapitals und dass die Volatilität sollte auch ein Prozentsatz des gesamten Eigenkapitals. Wie würde man die Volatilität messen, damit es sich um einen Prozentsatz des gesamten Eigenkapitals handelt? Antwort: Sie würden die Volatilität gemäß einem 10 Tage exponentiellen gleitenden Durchschnitt der ATR messen. Lets say thats 3.00 Also für 100 Aktien ist es 300. Wenn Sie 100.000 haben und wollte einen 1 Volatilität-Algorithmus handeln, könnten Sie exponieren 1000 Volatilität. Da Volatilität 300 pro hundert Aktien ist, könnten Sie 333 Aktien haben. --------- 80 - 90 der Händler verlieren - 10-20 sind konsequente Gewinner. ---------- Van Tharp: 3 Millimeter Algorithmen (Minimum wird genommen): 1) 1 des Kernkapitals: a) (Kernkapital - Gesamtes ausstehendes Risiko) 0,01 xb) x Wert des anfänglichen Anschlags Nr. . Verträge I 2) neues Risiko begrenzt (Gesamtrisiko 0, y Wert der anfänglichen Stopp Nr Verträge II 3) anhaltende Volatilität (10 Tage-MA von ATR): max 2 von Eigenkapital ---------- Meine erste Anschlag Ich platziere sehr nahe manchmal zu schließen, aber statistisch funktioniert es und ich schränke immer meine Verluste auf sehr kleine Mengen, wenn ich falsch liege. Meine erste Station ist 1 Tick unter dem vorherigen Tage niedrig platziert. Als der Vorrat steigt, verschiebe ich meine Anschläge, um meinen Gewinn fortwährend zu schützen. Ich werde meine Haltestellen lockern, sobald sich der Vorrat bewegt, um nicht durch allgemeine Schwankungen gestoppt zu werden, aber ich halte in der Regel Haltestellen mit in 10-15 von wo der Vorrat schließt. ---------- Erwarten Sie wissen, was es bedeutet, zehn Mal hintereinander in einem guten System falsch zu sein. Trading ProgramSoftware ist schwierig, weil die meisten Anbieter auf das Modell der Vorhersage des Marktes gerecht zu werden und sie geben den Menschen, was sie wollen. Markt-Assistent-System - heres ein Kandidat Mark Johnson mjohnsonnetcom17.netcom 19.970.421 misc. invest. futures Heres meine Testergebnisse eines Markt Wizard-System. Es ist rentabel, durchschnittlich eine zusammengesetzte Wachstumsrate von 65 pro Jahr für zwölf Jahre (Nettogewinn 420X in 12 Jahren). Es handelte eine erste Beteiligung von 100K und lief das Eigenkapital bis zu 42 Millionen nach zwölf Jahren. Das System finden Sie auf Seite 60 von LeBeau und Lucass Buch, ComputerAnalysisoftheFuturesMarket. Leider bedeutet das, das System ist nicht akzeptabel, Andrew St. John Goodwin, der Urheber dieses News-Thread. Ah gut, er hat zweifellos bessere Systeme sowieso angesammelt. Dennoch könnte dies möglicherweise nützlich für die Quotifferenzierung in einer Reihe von verschiedenen Systemen, die sich selbst ist ein Market Wizard-Prinzip. Ein paar Einzelheiten über meine Tests: benutzte ich Provisionen 50 pro Vertrag pro Hin - und Rückfahrt habe ich Schlupf 4 Ticks pro Vertrag pro Hin - und Rückfahrt (zum Beispiel in der Deutschen Mark, 1 tick 12,50 so die commissionsslippage in DM ist 100.00contract) I von 01 getestet Januar 1985 bis 18 April 1997 (am vergangenen Freitag) habe ich das System auf den 25 Märkten getestet, die ich selbst in meinem eigenen Echtgeld-Futures-Konto handele. Dies sind die Märkte, für die ich immer kontinuierlich haben, up-to-date-Datenfiles zum Testen bereit: BP C CD CL CT DM DX ED FY HG HO HU JO JY KC LB MB MP NG SB SF TB TU TY US Ich benutzte ein Market Wizard quotioney Managementquot-Regel: immer Risiko genau 2,6 von insgesamt (geschlossen offen) Konto Eigenkapital auf jedem Handel. Ich habe das Softwarepaket quotTrading Recipesquot von RW Systems verwendet, um die Tests durchzuführen, die ich mit dem historischen Testkonto bei 100K gestartet habe. Sie können bestreiten, ob das zu viel (oder zu wenig) ist, um gleichzeitig den Handel mit 25 Futures-Märkten zu starten. Aber das ist, was ich tat. Datei: LEBEAU. GO Datum: 21 97 April Net Siege Niederlagen 42.053.156 Kapitalbedarf 36.143 Prozent gewinnt 41,6 Datum Anforderung 850.404 Trades, Abgelehnt Handel Profil 1427 0 gewinnt 594 153.3M Gesamt SLPG Commssn 24.733.183 Verluste 833 111.2M Startkapital 100.000 Lange gewinnt 346 94867737 Anrufe Margin, Max 0 0 Long Verluste 427 52638274 Max Artikel gehaltene 13.617 970.404 Short gewinnt 248 58478932 Tage Gewinnen, verlieren 1630 1424 Kurz Verluste 406 58655237 Erwartung, Kelly 22.1 11.4 Max Konsekutivgewinne 8 15950 Comp. Anul. ROI, ROI 65.0 42053.2 Max Consecutive Losses 14 9,202,127 Largest Winning Trade 5,325,899 Start Date, End Date 850326 970418 Largest Losing Trade 1,183,200 Total Items Traded 217623 Average Winning Trade 258,159 MAR Ratio 1.38 Average Losing Trade 133,606 New Highs, Percent 269 8.8 Avg Win to Avg Loss 1.93 Max Drawdown by , 46.95 15.76M on 891101 on 960304 Longest Drawdown 1.39 years 950707 to 961125 Heres the quotequity curvequot. For brevity Ive only included 6 equity readings per year this keeps the message length manageably small. Theres nothing sinister here Im just quotsaving bandwidthquot as the Usenet expression goes. 850201 100000.00 850401 97830.15 850603 114061.95 850801 128820.94 851001 138293.08 851202 169813.23 860203 216806.97 860401 288582.59 860602 285737.25 860801 254516.64 861001 230563.89 861201 243111.95 870202 327757.22 870401 328005.34 870601 416479.59 870701 400805.09 870803 471144.72 871001 498039.31 871201 678973.75 880201 755799.69 880401 714359.19 880601 688729.88 880801 1067212.50 881003 1039365.00 881201 1201548.50 890201 1363686.00 890403 1484712.38 890601 1684390.50 890801 1887812.75 891002 1256556.75 891201 1103038.00 900201 1820179.38 900402 1966021.63 900601 1868241.38 900801 2269144.75 901001 3050966.25 901203 3390288.25 910201 2887254.25 910401 2751789.75 910603 2450820.50 910801 2247085.50 911001 3246755.00 911202 4257608.50 920203 6582033.00 920401 5058539.50 920601 5094387.50 920803 8523964.00 921001 10232035.00 921201 8946255.00 930201 8634425.00 930401 10871372.00 930601 10686823.00 930802 11951045.00 931001 11933584.00 931201 10493555.00 940201 10365359.00 940401 11514206.00 940601 12596234.00 940801 17350238.00 941003 14743892.00 941201 17446028.00 950201 15582884.00 950403 24957432.00 950601 30482370.00 950801 28926444.00 951002 23099142.00 951201 25886892.00 960201 27243478.00 960401 27255586.00 960603 31130510.00 960801 29642532.00 961001 27338004.00 961202 37941076.00 970203 36292488.00 970401 43538832.00 970418 42153156.00 In article ubchi2aol (UBCHI2) writes: I am a professional hedge fund trader looking for some new technical systems. If you know the rules of a Wizard system, email a description and statistical summary of results. If it checks out, I will make you a cash offer on it. If you need privacy, just leave a phone number or email for mine. Publicly available systems not acceptable. --Please no day of week, volatility expansion, channel breakout, oscillator, bar chart pattern or other common methodologies. Only a totally mechanical method will be purchased. Andrew St. John Goodwin Re: Turtle Trading Seminars Mark Johnson mjohnsonnetcom17.netcom 19950809 misc. invest. futures In article kskaggspinn. net (Ken Skaggs) writes: I just received a direct mail peice telling me that for 2500 I can learn from one of the Turtles, Russell Sands. With all the usual caveats, like why is a successful Tutle going public, does anyone know anything about this seminar Subject: Simulation of the Turtle system (Re: Whats the best system) Date: Fri, 14 Apr 1995 18:12:14 GMT Heres a copy of an email I placed on the omega mailing list in November 1994. Despite Dave Chamnesss provocative subject line quotWhats the best systemquot, I dont mean to state, imply, or suggest that the Turtle system is in any way quotbestquot. Its a system, a long term trend following system. Das ist alles. A while back I used Omega Researchs System Writer Plus (abbreviated SWP) to analyze the Turtle System as propounded and sold by Russell Sands, one of the original quotTurtlesquot trained by R. Dennis and W. Eckhardt. See the book MarketWizards by Schwager for more of the Turtle story if youre interested in the history. Anyway, because of limitations in the System Writer Plus software, I deviated from Russells teaching in two ways that might be important. 1. Russell adds more contracts onto trades that show a profit, under control of a table of what-to-do contingency instructions created by Richard Dennis. (Adding more contracts onto existing positions is called quotpyramidingquot.) SWP doesnt do pyramiding, so I left it out. In Russells terms, I always traded quotsingle, 1N unitsquot. 2. Russell provides a specific formula for determining how many contracts to trade (one aspect of quotmoney managementquot) which is a function of the equity level in your account on the day you initiate the trade. I didnt do that. I made constant-size bets throughout the year, and I only adjusted my betsize once per year, on December 31, based on the equity in the account on that day. I found it a whole lot easier to program SWP this way its difficult to continuously compute the total equity in an account thats trading multiple commodities simultaneously. Difficult in SWP, that is. With those two deviations, I programmed up the Turtle System in SWP. I used system parameters found on the diskette that Russell provides (Initiation parameter 40, Liquidation parameter 15). I ran a SWP historical simulation of ten years of trading, from 33184 to 33194. (I was using Omegas quot20 yearquot historical data package, which stops at 33194. They promise an update Real Soon Now :-) I charged myself an outrageously high 125 per round trip trade, PER CONTRACT, for commission and slippage. Even at full commission brokerage houses, commission per contract drops quite low when you trade more than one contract at a time. Still, I felt that if the system could show a profit under these difficult testing conditions, it would be a very good sign. I ran the simulation on eight commodity markets. Russells data indicates the Turtle System is weak in the grains and the meats, so I left them out. The markets I used were Crude Oil Japanese Yen Coffee (Note that the monster coffee Deutsche Mark trend of 1994 took place AFTER Orange Juice 33194 and so was not included Swiss Franc in the simulated trading) 30 Year T Bonds British Pound I staked myself to 100 grand and started the historical simulation of trading. What were the results Heres the yearly equity statement: DATE TOTAL EQUITY OPEN TRADES CLOSED TRADES 033184 100000.00 0.00 100000.00 123184 151390.00 25990.00 125400.00 123185 414672.50 200176.25 214496.25 123186 542322.50 143495.00 450117.50 123187 1320185.00 422156.25 898028.75 123088 1882528.75 202292.50 1680236.25 122989 2608198.75 646685.00 1961513.75 123190 5127685.00 -35650.00 5163335.00 123191 8101231.25 2370407.50 5730823.75 123192 10941421.25 166010.00 10775411.25 123193 14214740.00 1428970.00 12785770.00 033194 12901833.75 0.00 12901833.75 The worst drawdown period in percentage terms was December 1990 through August 1991, when total equity dropped from 5,712,182.50 to 3,953,901.25. (A decline of 31). There was also a decline of 24 from July 1993 to February 1994. In the ten year period I simulated, the system made a total of 500 trades. (6 trades per year in each market). The winning percentage was 40: 198 winning trades, 302 losing. Overall, I was pretty pleased with the results. In what is probably a futile attempt, I will try to answer the two most commonly asked questions here, in the naive hope it may reduce the number of repeated repliesfollowups: Q1. Tell me the trading rules of the Turtle system. A1. Buy them from the vendor. He advertises in Futures magazine and Technical Analysis of Stocks and Commodities magazine. Q2. Why didnt you compute Statistic X If you had a brain you would know that Statistic X is vitally crucial for a proper scientific evaluation of a trading system. Your failure to include Statistic X means either that youre hiding something, or youre a nitwit, or both. A2. I typed in what System Writer Plus prints out theres no intent to deceive or mislead. Ill be glad to email you the sequence of trades and the equity stream from the SWP simulation so that YOU can compute Statistic X. Best regards, Mark Johnson HERE IS: Source code for Option Pricing, binomial model Mark Johnson mjohnsonnetcom17.netcom 19950520 misc. invest. technical, misc. invest. futures Heres the Binomial model, used to compute options prices for both American and European style expirations. You can test and cross-check the answers by comparing the programs prices for European options, with a Black-Scholes subroutine. You get what you pay for. You paid zero for this code. Denk darüber nach. void optionval(x, k, r, v, dx, days, n, european, cval, pval, cd, pd) double x current index price double k option strike price double r annual T-bill interest rate NOTE: r 0, not .4fnquot, x) if(k 0, not .4fnquot, k) if((r 0.25)) fprintf(stderr, quotsuspicious interest rate .4fnquot, r) if((v 0.5)) fprintf(stderr, quotsuspicious volatility .4fnquot, v) if((dx 0.3)) fprintf(stderr, quotsuspicious fractional dividend .4fnquot, dx) if(days 0, not 4dnquot, days) if((n 195)) fprintf(stderr, quotsuspicious number of iterations 4dnquot, n) doubln (double) n nd (double) days time nd 365.00 tn time doubln divt 1.0 - (dx time) div 1.0 pow(divt, (1.0doubln)) v0 v sqrt(tn) r0 1.0 (tn log(1.0 r)) u exp( (r0 - 1.0) v0 ) d exp( (r0 - 1.0) - v0 ) du d u ur 1.0 u a (r0 - d) (u - d) q1 a r0 q2 (1.0 - a) r0 set expiration values for index, call, and put sn x pow(u, doubln) divt for(in i0 i--) a si - k ci 0.0 if(ci 0) si-1 si du initialize values for present value of dividend y dx time t0 0.0 rkm 1.0 pdm 1.0 do n iterations of the model while(n 1) if((dx 0.0) (european 1)) goto doiteration adjust for dividend payment for(i0 i back to topForex Trading Systems - 30 min bar chart - no indicators used, only price action. - EURUSD, GBPUSD, USDCHF and USDJPY - trading hours: 7:00am GMT to 08:00pm GMT - entries, stops and exits are found with the help of Bar Close and HighLow values. 1. You can trade it on 1 hour up to daily charts, but dont attempt trading it on a smaller than 30 min chart, it simply wont make enough wins. 2. Focus on forward testing rather than backtesting mdash remember, when looking at historical prices, you cant see the sequence in which the price moves on each bar, which will make such testing irrelevant. 3. For the same reason dont try to backtest it with an Expert Advisor. 4. Sticking to a manual trading is preferred. When you use and Expert, it takes every signle trade that is out there, but not necessary the trade you would pick if trading manually. The day, time and other factors may come to play to influence your decision. 5. When using a higher time frame, consider increasing the minimum pip requirement for a candle length.
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